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2021年12月11日 星期六

朋友移民, 想要隻英鎊收息股. LGEN (3) 估值

LGEN (1) https://lookitsmathbook.blogspot.com/2021/12/lgen-1.html
LGEN (2) https://lookitsmathbook.blogspot.com/2021/12/lgen-2.html
未睇嘅, 睇左上兩篇介紹先
今日會計下佢嘅估值

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上圖嘅左下角, LGEN 過去嘅股息年複合增長為11%
2021年對比2020年增長4.8%
2020年 YoY 2019年, 持平
2019年 YoY 2018年, 增長7%

成績都相當靚仔

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咁未來股息增長預期係幾多呢?
Over the period 2021-2024, we anticipate growing the full year dividend at 3-6% per annum

公司預計喺未來4個年度, 全年股息按年增長3% 6%
由於依間公司集合左 保險;MPF;資產管理;自己投資 於一身, DCF, 或者其他估值方法唔係太適合, 講解亦會好難, 所以...
我地用 DDM 去計下















未來增長, 我整左3個: 1%; 3%; 6%
Ke, Cost of Capital 現時嚟講大約7%-8%
以LGEN 現價 GBX 292.80 計
現價未算好抵買, 亦未算好貴
落到GBX 270 樓下可以再留意下

*註 GBX 292 = GBP 2.92

-完-
LGEN 公司網頁: https://group.legalandgeneral.com/en/investors/results-reports-and-presentations/

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Legal & General LGEN 估值 (2022 Mar)


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