上篇講過下銀行業點賺, 亦都講左點解我唔睇好銀行業
連結: https://lookitsmathbook.blogspot.com/2021/01/2021bank1.html
今日繼續標題嘅下半段
銀行業本質就係問你地借平錢(存款), 再借出街(貸款)
其實仲有兩個行業都係咁樣玩"息差"
第一個係保險業, 無錯, 佢地都係咁樣賺錢
"保險"原意就係集眾人之力去分散因意外出現嘅財務風險
例子: 一條農村有100個男丁, 日常都會去森林狩獵, 平均每年就會有一個比老虎捉走左, 亦都係平均一年就有一個家庭無左收入
農村狩獵互助社 就決定, 每年向依100個男丁收集每個月$1, 一年嚟就收集到 100 x $1 x 12個月 = $1,200
每年o個一個唔好彩嘅男丁比老虎捉左, 就可以張依$1,200 比o個個家庭, 等佢地有收入
<= 依個就係保險嘅原型
保險公司每年會收集到$1200 嘅保費, 精算師預計每年一條友會過身, 而保額為 $500
每年嘅$1200保費當中會預留$500 作隨時賠償之用 (因為唔會知今年要死嘅o個條友邊個月死)
而淨返嘅$700 就會拎去投資生息
去到年結時間, 保險公司就會賺到$700嘅保費 & 投資收益
今時今日再進化, 買過保險嘅都知, 投保人供款10年至40年不等, 但會受保至100歲
而投保人依段期間亦都會收到"保單分紅 / 紅利", 大約聲稱2% 咁啦
保險公司同樣地會將收到嘅保費拎去投資, 年結時所賺嘅利潤就係保費扣減佣金/賠償/投保期滿所得 再加返投資收益
講到依到, 有無開始覺得保險公司 其實同銀行有啲似?
銀行收存款(1%), 再借出街以2.5%, 息差賺1.5%
而保險公司就係收保費, 分返保單紅利比投保人(成本1% 2%), 再拎出去投資
上圖係友邦1299 嘅年報, 大家就會見到佢拎左錢去投資債券&股票
一般所知喺債券&股票市場可以得到平均4% 至8% 嘅回報
保險公司所得嘅息差大約就有2% 至6%
而保險公司 對比銀行 有更穩定嘅資金來源 (每月嘅保費, 穩定供20年)
監管合規要求更少,
投資選擇更多: 銀行主要係放貸, 保險業可以放租 放貸 債券 股票
被走數嘅機會更細
喺嚟緊低息嘅年代, 保險公司持有嘅"投資" 會受惠資產增值
而分紅保單只要繼續比得出高過0% 嘅回報比保單持有人
佢就可以有不斷嘅資金來源😏😏
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而另一個都係賺息差嘅行業
貼圖先😉
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謝分享，有2588都係諗息差概念
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