低調收息股, 股息加派25%. 靜靜地數錢

低調 穩建 收息股推介, 依隻股票就係....

低調 穩建 收息股 嘉濤 股票編號2189 😎😎

收入$320,337 $256,531 (增長24.8%)

當中 社署買位收入增長0.98%

個人買位 增長8.93%

整體入住率下降1.76%

入住率雖然下降, 但院舍服務整體收入上升 3.24%

計埋其他,如: 長者日間護理, 政府隔離營合約, 興田邨商場租金

嘉濤整體收入增長 24.88%

現金流數字並未有提供 (要等年報)

純利有 9千9百萬 港元, 按年增長25%

借貸由上年嘅1億2千萬 減至9千7百萬, 睇嚟公司都積極減債

而純利有 9千9百萬, 都好應夠 cover 個債

按照還款到期日, 未來1年要還6百萬, 出年再還6百萬, 暫時睇落好安全

股息, 上年全年每股派 4仙, 總金額4千萬 (純利有 9千9百萬)

今年下半年派息 增加25%, 由2仙, 增加至 2.5仙 (增加25%)

總金額會係4千5百萬, 全年計增加12.5% (跑贏唔少公司)

有跟開嘅朋友仔可能記得 嘉濤有兩個大Project 搞緊

一個係興田邨商場, 改建金額大約 1千8百萬

會有250個宿位

另一個係元朗, 依個要由地基開始咁起, 要2025年先會營運

有280個宿位

嘉濤現時有1129個宿位, 我地可以預期 去到2026年嘉濤嘅宿位對比現時會增加47%

假設收費不變, 收益會對比今年增加47%. 而且尚未計及依幾年嘅安老床位緊張嘅加價.

由於資本支能例偏細, 自由現金流相對偏高

如果管理層唔搞事的話, 好有可能可以 盡量派晒出嚟 (依個係我超樂觀嘅預測)

就算唔派盡, 至少每年大過通脹嘅股息增幅絕對有可能, 相信機會都唔細

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講埋其他 Balance sheet 上面要注意嘅位先

應收款金額大左5倍, 有3千萬

主要集中喺30天內嘅數期, 今次份業績公告無詳細交待原因

了解到嘉濤大部份交客戶係政府, 相信被走數嘅機會不大

2021年 有參與營運政府嘅隔離設施, 我估計應收款大增可能同依個合約有好大關連

我地要等年報出左再睇下有無交待

有約659萬嘅存款抵押左比銀行去申請貸款

現時手上現金有5千1百萬 (半億)

銀行借款細數約9千6百萬 (一億)

過去1年純利約9千9百萬 (一億)

另有物業2億5千萬

財務非常健康

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喺之前嘅"買一隻股票前, 應該諗諗兩個問題先" 提到 (link)

嘉濤 係我婆婆養老收息倉嘅重要一員

係咪最好嘅股票? 肯定唔係, 但非常切合佢嘅投資目標& 局限

現時股息率約6.9%, 我樂觀地預計未來5年, 每年都增長10% 

(床位增加47%, 收入增長多過50% 唔算太過份? haha)

大家可以對比其他收股前景

有一層要注意嘅係, 嘉濤成交金額非常之細, 市值亦好細

股價好難會大升

要留意風險...

-完-

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買一隻股票前, 應該諗諗兩個問題先 (2022 01)

https://lookitsmathbook.blogspot.com/2022/01/blog-post.html

疫市增長的低調高息股(2020 12)

https://lookitsmathbook.blogspot.com/2020/12/blog-post.html

五力分析Porter five forces - 2189嘉濤 (老人院) 2020 07

https://lookitsmathbook.blogspot.com/2020/07/porter-five-forces-2189.html

2189嘉濤...老人院生意好好做? (2019 06)

https://lookitsmathbook.blogspot.com/2019/06/2189.html

續集, 點「睇新聞」? 嘉濤(老人院),近況更新 (2021 05)

https://lookitsmathbook.blogspot.com/2021/05/blog-post_26.html

我平時點「睇新聞」? 嘉濤(老人院),近況更新(2021 05)

https://lookitsmathbook.blogspot.com/2021/05/blog-post_24.html

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