疫市增長的低調高息股

2020年12月8日星期二

疫市增長的低調高息股

Hi, 大家好!
買股票無非就係有息有升, 過去兩個月嘅"舊"經濟收息股都升返唔少, 去返大約4% 5% 樓下價位. 但另一邊廂都擔心緊業務受 Covid 影響, 派息可能會打個折頭. 今日再講一隻逆市之下都保持業務增長嘅收息股. 現價股息率有7% !!!!!!!!!!

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開波 ! 望望公佈無耐嘅半年收入先.

公司名唔開住😎, 啱啱喺11月24號公佈左2020年嘅半年業績
"收益"增長20%
"溢利"增長60%
睇落都知正, 疫/逆市增長
重點: 派息不變
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等等! 依個blog 睇數又點會咁留於表面...
經常都講要了解佢係咪真係有增長, 就要抽走一啲一次性嘅收入/支出
依間公司今年有唔少一次性收益/支出
經過一輪非精密計算
收益增長7%
稅前溢利增長4%
稅後增長 (-4%)
若果睇"營運現金流" 其實都有增長左

增長主要來自政府社署合約:

社署買位金額增長12%
個人買位增長2%
根據年報所講主要係"每個宿位"收費上升帶動, 而唔"客人"數量上升
而"隔離人士"服務會係一次性收益~~(作為香港人, 希望下年唔洗會有)~~
另外亦新增一項"社區護理服務", 跟據管理層所講會係另一個長線收入來源

👆可以見到個別院舍入住率都有下跌, 而整體入住率持平
我就咁估計"個人買位"因疫情而退租, 再由社署輪候名單補上👇

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依間公司如果有睇開小弟個blog 都熟口熟面, 就係 2189 嘉濤（香港）控股
由佢IPO 已經寫佢
https://lookitsmathbook.blogspot.com/2019/06/2189.html
2189嘉濤...老人院
https://lookitsmathbook.blogspot.com/2020/07/porter-five-forces-2189.html
五力分析Porter five forces - 2189嘉濤 (老人院)
睇好佢主因好簡單

市場需求強大

政策支持

收入穩定及可預計的增長

不過有樣野作為股東都非常介意,
就係當初招股時話會開多6間院社, 而今年2020年有唔少大型商鋪嘅租戶抵唔住疫情而退租, 按道理嘉濤應該多左機會搵到超大鋪位去拓展業務... 但佢無咁做到 !!!
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最後講下價位,
業務簡單, 收入穩定, 派息穩定
現價 $0.550
股息率大約7.3%
相信嚟緊喺收入唔大變嘅情況下, 派息會依舊, 按床位收費增長(我諗需求強勁之下都好難會減)
而如果真係會開到多6間新院舍, 事成之後, 派息會增加多70%
不過要注意嘅點: