雖然忙緊, 係好撚忙嗰隻, 但手痕發作,想野寫下, 刷下存在感
好多公司想寫(我係一個心多嘅人, 壞作嘅人)
好快好快咁寫9up一篇
見出邊基基個post好heat咁
利基控股(00240.HK) -0.030 (-1.935%) 公布2018年止年度業績，收入63.05億元，按年增加5.3%。錄得純利4.12億元，增長123.7%，每股盈利33.2仙。末期息4.4仙，上年同期派3仙。(de/d)(報價延遲最少十五分鐘。)
上面係aastock 業積公告
純利增長123.7% 又係好撚勁 (可以參考返 鐵塔2019年第一季業積)
主因係IFRS15
咁如果唔用新IFRS的話實際毛利純利又係幾多 (2018年報71頁)
毛利 853,802 前-<應用->後 695,942
純利 413,758 前-<應用->後 271,606
毛利 853,802 前-<應用->後 695,942
純利 413,758 前-<應用->後 271,606
依個位一見到就會慣左手勢, 拎個計數機出嚟啪啪佢先
用收入做分母 $6,305,348
毛利率 11%
純利率 4.3%
如果4.3% 再調整扣減返 利息入收,投資收入,聯營,合營就得返 3.8%#oh#
作為專業散戶老闆嘅你地, 一盤生意3.8%純利你地收唔收貨?
2016年 毛利 7.6% 調整扣減後純利~2.7%
2014年 毛利 6.8% 調整扣減後純利~1.6%#oh#
望到基基有買下啲金融資產, 有分成本入賬 & 市價入賬
2018年兩者總值 $93,277
2017年$88,328
望返 income statement 2018年有兩粒數 $3,349 & $1,043 =$4,392 (金融資產嘅股息利息收入)
除除佢睇下有無特意野? $4,392/ $93,277 =~4.7% (2017年~4.0%)
雖然有少少偷換左概念, 但基基自己操盤玩金融資產睇嚟仲好賺過自己日日打地椿喎
嗱!咁睇就緊係唔啱啦
應該係用ROE去比較嘅, 出奇地surprice左小弟
用返"應用IFRS15前嘅純"利去計 $271,606 除 Equity $944,585
ROE
2018年~28%
2016年~27%
咁依個% 有啲咩意義呢? 依盤生意用自己嘅錢$100, 再問人借錢, 還左利息比佢地之後, 自己袋$28, 換句話說大約三點五七年就回本
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Balance sheet 無認真計過數
但"應收款" 金額逾嚟逾大, 同埋咁多年嚟(14年-18年)嘅應收款/工程款 都佔左佢流動資產嘅大約一半,其餘過半數(~60%~70%)都係 關聯公司嘅應收款項
(14年-18年)而另一邊廂"流動負債" 關聯公司應付款 & 應付賬佔左~90%
今次無細心研究 '應付'&'應收'嘅關聯公司係咪同一間, 但無論係咪同一堆都好
小弟都幾擔心會有火燒連環船出現, 因為工程界大家都知一單job 互相判嚟判去咁做
佢唔找錢比我, 我又點找錢比你, 而你又找唔到錢比佢
寫住咁多, 好忙好攰
開頭先入為主覺得工程利錢唔高, 唔太好賺,
當然最find out 純利真係麻麻得~3%
但ROE出奇地高, 依家會重新審視依盤生意入股嘅可能性
頭先發現左新大陸 : PB 除 PE = ROE
維他奶都係高ROE
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